Масштаб любой ценой

Масштаб любой ценой
Лариса Кращенко, Вартан Ханферян

Экспансия крупных аудиторско-консалтинговых групп в регионы достигла своего апогея. Национальные сети, действующие под международными брендами, полностью определяют тенденции рынка

Очередное исследование «Эксперт РА» показало, что прогнозы относительно выдавливания крупными аудиторско-консалтинговыми группами (АКГ) мелких аудиторов (см. «Аудиторская паутина» №14 за 2003 год, «Экспансия среднего слоя» №13 за 2004 год, «Обратная сторона» №12 за 2005 год и «Назад в будущее» №12 за 2006 год) начали сбываться. Впервые за свою одиннадцатилетнюю историю список крупнейших АКГ практически не обновился. Новичками здесь стали всего четыре компании, да и те из столицы, о региональных же выступлениях и вовсе говорить не приходится. А ведь еще совсем недавно топ-150 ежегодно пополняли около двадцати новых фирм, причем добрую половину новеньких составляли регионалы.

Порог вступления в клуб избранных за последние три года изрядно вырос. Планка ежегодно поднималась на 20% и сейчас достигла почти 400 тыс. долларов. Преодолеть ее без раскрученного бренда регионалам довольно сложно.

Парад сетей

Объем рынка 150 аудиторско−консалтинговых групп увеличился за последний год на 38,5% и достиг 27 млрд рублей (см.  график 1 ). Уже не в первый раз бурные темпы роста обеспечила десятка лидеров рейтинга (на ее долю приходится 50% от общего объема рынка).

Сама по себе тенденция увеличения объема рынка в основном за счет лидеров не нова. Об этом неоднократно упоминалось в наших исследованиях. Например, бурным ростом ознаменовалось вступление таких компаний в новое тысячелетие (2000–2002 годы) и одновременно их интеграция в международные сети, когда все усилия крупных фирм были направлены на наращивание массы, с тем чтобы позиционироваться перед западными коллегами.

Однако на этот раз размах превзошел все ожидания. Причем рост в основном носил экстенсивный характер: он осуществлялся за счет агрессивного вторжения в регионы, поглощения других, более мелких структур, расширения штата специалистов. Как следствие, за последние два года доходы компаний первой десятки топ-150 увеличились более чем в два раза, с 6 до 13,3 млрд рублей (в среднем за год на 50%).

Часто приходится слышать, что топ-150 не отражает всего рынка, на котором действует несколько тысяч аудиторов. Теперь подобная критика окончательно лишилась оснований. За прошедший год общее количество организаций, входящих в сеть или группу компаний, среди участников рейтинга увеличилось на 57%. За участниками рейтинга стоят 1 138 структур! Интересно отметить, что на каждого участника топ-150 теперь в среднем приходится по семь-восемь компаний, входящих в его группу. На долю же первой десятки лидеров рейтинга приходится 644 компании — почти в три раза больше, чем год назад. Безусловным лидером в этом отношении выступает компания «BKR-Интерком-Аудит», которой только за последний год удалось увеличить собственную филиальную сеть со 137 до 427 структур. Удвоилось число аффилированных структур в группах «РСМ Топ-Аудит» и ФБК (PKF). Новички появились и в компании «Росэкспертиза» (MRI).

Соответственно, более чем в два раза (с 3 307 до 7 336) увеличилось и количество специалистов в этих компаниях, притом что средний прирост по рынку составил всего 26%. И теперь на долю крупных АКГ приходится почти 50% от числа всех специалистов, работающих на рынке.

Расширяя собственную филиальную и партнерскую сеть, компании одновременно стремятся извлечь коммерческую выгоду и выполняют просветительскую функцию. Рассказывает заместитель генерального директора «BKR-Интерком-Аудит» Виталий Семенихин: «Наша компания решила формировать аудиторско-консалтинговую группу, как это ни странно звучит, исходя из той просветительской миссии, которую мы приняли на себя. Региональные аудиторские фирмы работают в информационном вакууме, отставание постоянно увеличивается, и мы решили, для сохранения системы аудита России, всемерно помогать им в улучшении технологии работы. Вторая причина — резко возросший кадровый голод. А ведь самый квалифицированный персонал регионов более ответственен и, при условии прохождения стажировок, совершенно не уступает столичному. Возможность же не переплачивать за труд таких кадров существенно снижает наши издержки. Требования к компаниям, вступающим в нашу сеть, — информационная открытость, постоянное обучение на нашей базе и повышение квалификации, предварительное тестирование персонала нашими специалистами. Только высокое качество работы позволяет полноценно работать в нашей сети».

Однако успехи лидеров не были бы столь головокружительными, если бы не ряд сопутствующих благоприятных факторов.

Во-первых, «это общий рост экономики, который в свою очередь неизбежно тянет за собой и рынок услуг, — отмечает генеральный директор «БДО Юникон» Андрей Дубинский. — Российский бизнес проявил активное стремление к выходу на международные рынки капитала. В связи с этим увеличился спрос на услуги по составлению международной отчетности и аудиту по МСА, услуги по выводу компаний на первичное размещение капитала (IPO), оценке бизнеса, проверке должной добросовестности (due diligence). Укрупнение и реструктуризация российских компаний повлекли за собой спрос на услуги по внедрению интегрированных информационных систем. В стоимостном выражении выросла преимущественно международная компонента аудиторско-консалтинговых услуг, а сами они стали отличаться большей сложностью и нестандартностью».

Во-вторых, «это динамичный рост среднего бизнеса и его желание привлекать дополнительные финансовые ресурсы, объединяться и, как следствие, быть более прозрачным, — добавляет президент компании ФБК (PKF) Сергей Шапигузов. — Именно поэтому в последнее время очень востребованы подготовка и аудит отчетности по МСФО».

Правда, за уникальные достижения пришлось заплатить немалую цену. Эффективность деятельности крупных АКГ за последние два года не только не выросла, но, с учетом инфляции, изрядно снизилась. Так, средняя выручка на одного человека по итогам 2006 года составила 1 816 тыс. рублей против 1 835 тыс. в 2004−м. Напомним, что двумя годами ранее нами уже было отмечено снижение роста эффективности крупных компаний. Но тогда причиной послужили перестроечные процессы (крупные АКГ тщательно наводили порядок внутри структур перед вступлением в международные сети), которые и привели к резкому снижению темпов роста — до 13% за год (см. «Назад в будущее» №12 за 2005 год).

Продвижение крупнейших АГК в регионы отразилось не только на увеличении их выручки, но и на структуре рынка. Чтобы как-то выжить в условиях снижения заказов, мелкие компании приступили к сокращению штата. Насколько серьезно затронул этот процесс участников рейтинга, и в частности регионалов, можно увидеть из основной таблицы рейтинга (см. Таблицу 1). Почти четверть компаний из второй половины списка продемонстрировали отрицательный прирост числа специалистов за год. Беседы с представителями компаний подтвердили наши выводы, даже несмотря на то, что в некоторых фирмах обозначили тенденцию ухода специалистов в отраслевой бизнес или сослались на идущие внутри структуры процессы перестройки бизнеса.

Ставка на аудит

Последствия завоевания крупными АКГ новых территорий очевидны, и их коммерческие расчеты оправдались. Но не секрет, что в регионах большая доля заказов приходится на тривиальные аудиторские проверки. Поэтому темпы увеличения выручки от оказания услуг по аудиту по итогам ушедшего года оказались на высоте (напомним, много лет подряд темпы роста консалтинга заметно превосходили рост аудита). За год сектор аудита в общей структуре рынка увеличился на 35%, практически ни в чем не уступив по своей динамике консалтингу (прирост за год 39%). В целом же структура рынка аудиторско-консалтинговых услуг практически не изменилась (см.   график 2 ).

Как обычно, основной вклад оказался за общим аудитом. Так, например, компании «BKR-Интерком-Аудит» и «РСМ Топ-Аудит» увеличили свою выручку в этом направлении более чем вдвое. Не отставали от них и другие компании-лидеры.

Значительный рост выручки — 49% за год — наблюдался и в секторе аудита инвестиционных компаний. Спрос был спровоцирован бурным развитием в России рынка инвестиционных услуг.

Комментирует генеральный директор компании «Руфаудит» (JPA International) Алексей Руф: «Инвестиционный климат в России стал привлекательнее и для зарубежных, и для российских инвесторов. Стабилизировались условия ведения бизнеса в стране, его правового регулирования и налогообложения. Увеличился объем инвестиций. Оказался востребованным реальный аудит, именно выражение мнения независимых профессионалов о достоверности финансовой отчетности, об эффективности организации и управления бизнесом».

Востребованы аудиторские услуги были и со стороны страховщиков. Объем сектора аудита страховых компаний увеличился за год на 46,2% против 29,7% в 2005 году.

Как отмечает генеральный директор компании «Росэкспертиза» (MRI) Александр Козлов, «процессы реструктуризации и консолидации в сфере страхового бизнеса находят свое отражение в спросе на аудиторские услуги. В этой связи увеличивается число запросов на централизованный аудит холдингов и входящих в них предприятий. Один из наших интересных проектов в области страхового аудита — аудит крупнейшей в России страховой компании “Росгосстрах”, которая, будучи холдингом, включает в себя региональные, межрегиональные и другие универсальные страховые компании. В целом спрос продиктован желанием менеджмента крупных компаний обеспечить единство подходов к качеству и достоверности финансовой информации».

Дополняет генеральный директор компании «Мариллион» Сергей Харитонов: «В прошлом году мы ощутили довольно сильное увеличение спроса на наши услуги со стороны страховых компаний. На мой взгляд, это связано, как ни странно, с политикой “закручивания гаек”, проводимой государственным регулятором в этой области. Отчетность страховых компаний становится прозрачнее, “схемы” ушли в прошлое, и в этих условиях страховщики нуждаются в аудиторе и консультанте, имеющем как серьезный опыт в этом секторе, так и солидную репутацию. Несмотря на общее снижение количества страховых компаний в стране, число наших клиентов-страховщиков в прошлом году увеличилось. Отрадно для “Мариллион” и то, что крупнейшие иностранные страховые компании, начинающие свой бизнес в России, также обращаются к нам за услугами, видя в нас реальную альтернативу компаниям “большой четверки”».

Можно прогнозировать и дальнейший ускоренный рост страхового сектора. Однако при этом востребован будет уже не только аудит. Так, по словам заместителя генерального директора компании «Нексиа Пачоли» (группа «Нексия Си Ай Эс») Ольги Горячевой, «позиция Федеральной службы страхового надзора (ФССН) по усилению финансовой устойчивости страховых компаний привела к тому, что около 70 страховщиков в 2006 году лишились лицензии. Эта тенденция продолжится, поскольку вступление в силу с 1 июля 2007 года приказа Минфина №149н “Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика” начнет стимулировать рост сделок по слияниям и поглощениям (M&A)». А это в свою очередь спровоцирует спрос на комплексные аудиторско-консалтинговые услуги.

Во главе угла — финансы

Еще одна отличительная особенность 2006 года — значительное оживление в секторе финансового консалтинга. Так, выручка участников рейтинга, специализирующихся в этом сегменте, выросла за год на 51,4% против 13,1% в 2005 году (см.   график 3 ).

Такое ускорение объясняют два процесса. Во-первых, это одно из последствий притока региональных ресурсов в крупные АКГ. Ведь конек регионалов — бухгалтерские услуги. Второй процесс — это происходящие в монополиях, прежде всего в ОАО РАО «ЕЭС России» и ОАО РЖД, процессы реформирования и консолидации, сопровождающиеся образованием новых юридических лиц и формированием дочерних обществ. Они не первый год способствуют увеличению спроса на комплекс услуг, связанных с постановкой бухгалтерского учета, разработкой и внедрением финансовой стратегии и системы финансового управления. Кроме того, со стороны крупного бизнеса из года в год увеличивается спрос на услуги по выводу компаний на первичное размещение акций (IPO).

Востребованным оказался и консалтинг в области стратегического планирования и организационного развития. Так, прирост выручки АКГ, специализирующихся в этом секторе, за год составил почти 34%. По мнению заместителя генерального директора по развитию группы ЭКФИ Татьяны Ивановой, «количество клиентов в 2006 году в этом сегменте консалтинга выросло почти в полтора раза. Причем если в 2005 году основными клиентами компании в области стратегического планирования и организационного развития были предприятия энергетической отрасли, то в ушедшем году мы наблюдаем повышение интереса со стороны предприятий жилищно-коммунального комплекса. Спрос вызван вступлением в силу с 1 января 2006 года Федерального закона от 30 декабря 2004 года №210−ФЗ “Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса”. В этом году при утверждении тарифов на услуги организаций ЖКХ впервые применялись положения вышеназванного закона в части разработки производственных и инвестиционных программ».

Неизменными лидерами в структуре аудиторско-консалтинговых услуг по своему объему остаются налоговый и юридический консалтинг. На их долю приходится почти 19% в общей структуре рынка. Однако растут эти сектора не столь динамично, как, например, другие виды консалтинга, — в среднем примерно на 26% в год. Так налоговый консалтинг, будучи традиционным, востребован компаниями в рамках построения эффективного и соответствующего законодательству налогового учета. «Основной спрос направлен на текущую консультационную поддержку и защиту интересов в споре с налоговыми органами», — говорит заместитель генерального директора, партнер аудиторской компании МКПЦН Наталья Малофеева. Услуга довольно распространенная на рынке, и поэтому здесь как ни в каком другом секторе велика конкуренция. Соответственно, вряд ли стоит ожидать повышения цен и бурного роста выручки АКГ.

Впрочем, власти вполне могут нарушить эту благостную картину. Как только со стороны государства ужесточается контроль и регулирование, это непременно вызывает спрос на налоговый и юридический консалтинг со стороны предприятий. Рассказывает Виталий Семенихин: «Спрос на услуги налогового консалтинга резко вырос в конце 2006 года в связи с принятием постановлений Пленума Верховного Суда Российской Федерации №64 от 28 декабря 2006 года “О практике применения судами уголовного законодательства об ответственности за налоговые преступления” и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации №53 от 12 октября 2006 года “Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды”. Причиной послужило то, что очень существенная доля сделок стала рискованной и может быть основой возбуждения уголовных дел по налоговым преступлениям. Те работники банков, аудиторских, юридических и консалтинговых фирм, которые раньше формировали так называемые схемы оптимизации налогов, расцениваются как пособники в налоговых преступлениях, поэтому сейчас формируется спрос на экспертизу таких схем у независимых внешних консультантов. Дальше ситуация будет только ухудшаться, а спрос, соответственно, расти. При этом оценка работы налоговых консультантов будет даваться не по тому, сколько они денег сэкономили, а по тому, насколько защищена система налогообложения клиента».

Сбывшаяся мечта

Активное продвижение в регионы крупных АКГ во многом продиктовано также тем, что здесь непочатый край заказов со стороны предприятий, которым необходимы услуги в области международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). И их можно понять. Пока регионалы в этом не сильны (или не имеют за плечами бренда западных сетей), есть шанс заполучить такой лакомый кусок навсегда. Тем более что кусок немалый. Только за последний год выручка компаний, оказывающих услуги в области МСФО, выросла на 55,4% и достигла отметки 2,1 млрд рублей (см.  график 4 ). Таким образом, доля этого сектора в общем объеме аудиторско-консалтинговых услуг составила уже 8%.

И эта тенденция сохранится. Генеральный директор компании «Бейкер Тилли Русаудит» Евгений Самойлов считает: «Повышение спроса на услуги МСФО, на наш взгляд, обусловлено ростом финансового рынка. Требования к наличию отчетности по МСФО предъявляют инвесторы и кредиторы. В частности, уже тридцать процентов компаний “третьего эшелона”, работающих на рынке облигационных займов, имеют отчетность по МСФО. По нашим прогнозам, в этом году таких компаний будет еще больше. Следует отметить, что в настоящее время не все компании имеют возможность подготовить отчетность. У них отсутствует юридически оформленная структура холдинга, не всегда есть легальная модель налоговой оптимизации. Поскольку процесс реструктуризации нередко занимает до двух лет, формируется отложенный спрос, который может быть реализован только в 2008 году».

Что касается структуры сектора МСФО, наибольшая доля приходится на услуги в области аудита по международным стандартам — 53,8%. За год выручка компаний, специализирующихся в этом сегменте, выросла на 68,7% (см.  график 5 ). Уже 543 предприятия промышленного сектора обратились за услугами к аудиторам.

Востребованными остаются и услуги по трансформации отчетности. За год прирост этого сектора составил 86,6%. Значительно увеличилось число предприятий, которым были оказаны такие услуги: с 366 до 483.

Наибольший спрос на услуги по трансформации отчетности предъявляли инвестиционные и страховые компании. Если в 2005 году выручка в этом сегменте составила всего 3,6 млн рублей, то по итогам ушедшего года она увеличилась в девять раз и достигла 30 млн рублей. При этом количество клиентов осталось практически неизменным (18 против 17).

Популярными среди инвестиционных компаний и страховщиков были также услуги по консультированию и обучению в области МСФО. За год выручка АКГ, специализирующихся в этом сегменте, выросла почти в шесть раз, с 2,2 до 14,5 млн рублей. Нетрудно подсчитать, насколько подорожали оба этих вида услуг. Налицо яркий пример классического роста цен в связи с повысившимся спросом.

Комментирует управляющий партнер АКГ «ФинЭкспертиза» Елена Трубникова: «Международные стандарты движутся навстречу деньгам. Спрос на услуги в области МСФО растет вместе с объемом привлекаемых инвестиций, то есть весьма и весьма бурно. Опережающими темпами растет спрос на трансформацию отчетности и обучение. В этом контексте задача консультанта все чаще из разряда технологичной услуги по перекладке отчетности трансформируется в постановку учета. Компании понимают неизбежность применения международных стандартов и логично пытаются справиться с этой задачей системно».

Наболевшее качество

Экспансия крупных московских АКГ в регионы не ограничилась только коммерческими или просветительскими интересами. Их планы оказались куда более масштабными и прагматичными. На повестке дня — борьба с существующим демпингом и низким качеством услуг в сфере аудиторских проверок.

Своим мнением делится Сергей Шапигузов: «Демпингует тот, кто предлагает вместо аудита псевдоуслуги — подписание аудиторского заключения без проведения соответствующих работ. Понятно, что цены на них минимальны. Если бы мы могли освободиться от таких фирм, демпинга было бы меньше. Важно, чтобы клиент осознавал качественную разницу в оказываемых услугах. Как бороться с “черными аудиторами”? Думаю, что эту болезнь лечит время. Но при этом не надо забывать и о совершенствовании законодательства об аудите».

Продолжает тему Евгений Самойлов: «Основная причина демпинга на рынке — отсутствие системы контроля качества. Специфика аудита состоит в том, что клиент не видит всех процедур, которые провел аудитор в ходе своей работы, а получает лишь заключение, где аудитор излагает мнение о достоверности отчетности. Полноту работы аудитора, ее качество может оценить только другой аудитор — контролер качества. Пока не будет создана нормальная система контроля качества и не появится реальная возможность избавляться от самозванцев в этой профессии, ничего не изменится. Сложившаяся сейчас ситуация приводит к тому, что многие профессионалы вынуждены уходить из бизнеса, что влечет за собой дальнейшее снижение стандартов работы и девальвацию статуса аудитора. В настоящее время нет единства в аудиторской профессии, в частности, существует несколько СРО, которые в первую очередь придают значение количеству членов, а не качеству работы».

По мнению же Андрея Дубинского, «снижение качества аудиторских услуг — это объективный результат процесса сокращения притока квалифицированных кадров в аудит и оттока в корпоративный сектор, а также закономерное следствие отсутствия законодательных требований по ответственности аудитора за некачественную работу и по размеру обязательного страхования профессиональной ответственности. Многие аудиторские компании оказались не готовы к повышению спроса на их услуги и вынуждены отказываться от новых клиентов. Новые — и по большей части нестандартные — услуги подчас оказывают специалисты, не имеющие соответствующего опыта и не прошедшие должной подготовки».

В какой-то мере вина за низкое качество аудиторских услуг, как считают участники рынка, лежит и на государстве. По словам Алексея Руфа, «как только в российское законодательство будет возвращена норма об обязательности участия аудиторов в уставном капитале аудиторских организаций, можно будет говорить о качестве работы всех аудиторов в России, при условии их членства в СРО. Тогда мы сможем разыскать уже выданные госрегулятором в России 36,7 тысячи аудиторских аттестатов и управлять не аудиторскими рисками, а качеством аудита. И самое главное — реально влиять на повышение качества и достоверности подготавливаемой российскими предприятиями финансовой отчетности».

По мнению участников рынка, проблема качества вызвана еще и тем, что переход к рыночным отношениям в России произошел очень быстро, при этом одни специалисты строили бизнес, не имея времени учиться, а другие приобретали теоретические знания, не успевая нарабатывать практический опыт. Сегодня в компаниях попросту отсутствуют специалисты, способные с учетом исторических факторов подготовить бизнес и структуру фирмы к тому, чтобы она соответствовала ожиданиям существующих и потенциальных владельцев, а затем доказать правильность своих оценочных подходов к текущей ситуации и развитию бизнеса.

Особенно остро проблема качества ощущается в сфере обязательного аудита, которому, в частности, подлежат и ГУПы. Вот уж с кем предстоит побороться! Государственные структуры живут своей жизнью, и повернуть вспять устоявшиеся годами правила одним только участникам рынка порой не под силу. Здесь необходима государственная поддержка. От того, как сработают СРО, представляющие интересы аудиторов, и государство, и будет зависеть дальнейшая судьба рынка.

Как считает Сергей Шапигузов, «зачастую, действительно, ГУПы внутренне не мотивированы проводить обязательный аудит. В ОАО есть заинтересованные внешние пользователи, которым нужна объективная картина происходящего. Большинство же ГУПов не имеют должного контроля со стороны собственника или структуры, которая контролировала бы работу аудитора. В лучшем случае им интересен бухгалтерский и налоговый консалтинг, в худшем — только подписание аудиторского заключения за минимальную стоимость. Конечно, есть разные ГУПы — не стоит всех красить черной краской. Есть такие, которым необходим нормальный аудит. Для привлечения инвестиций они должны проводить качественный аудит и получать заключение, которое может удовлетворить внешнего инвестора. Инвестор, соответственно, хочет доверять отчетности, которая ему предоставляется. Но есть ГУПы, которым такой аудит не нужен. По моим ощущениям, подавляющая часть ГУПов как раз такие, поэтому они пользуются услугами мелких аудиторских фирм».

Дополняет Андрей Дубинский: «Многое зависит от того, какая концепция будет заложена в давно ожидаемый к обновлению закон “Об аудиторской деятельности”. Если будут приняты поправки, направленные на минимальное удовлетворение требований административной реформы по передаче части надзорных функций саморегулируемым объединениям, то рынок аудиторских услуг будет расти стабильными темпами без существенного перераспределения долей рынка между участниками. Но возможен и иной вариант, связанный с радикальным реформированием всей системы аудита и частично — сферы корпоративного управления. По мнению разработчиков этого проекта закона, в России слишком много обществ, которые считаются публичными и подлежат обязательному аудиту. Кроме того, не всегда имеется ясное представление о целях проведения аудита для предприятий различного масштаба и с различными типами собственников. Сокращение перечня лиц, подлежащих обязательному аудиту, может произойти и в результате повышения пороговых критериев по объему выручки или размеру активов».

По мнению председателя Правления Института Профессиональных Аудиторов (ИПАР) Дарьи Долотенковой: «Аудит по своей природе — инструмент общественного контроля над бизнесом. Основная цель ИПАР на нынешнем этапе саморегулирования – отделить надежные аудиторские компании от  недобросовестных и оповестить об этом в первую очередь пользователей. ИПАР публикует информацию об исключенных по итогам проведенного контроля качества компаниях. Мы повышаем порог вступления в СРО, критерии качества работы аудиторских фирм, профессиональные требования к контролерам. В целях усиления статуса профессии мы начинаем проект по стажировкам аудиторов в лучших компаниях-членах ИПАР с выдачей подтверждающих документов. В своей работе мы постоянно сотрудничаем с пользователями аудиторских услуг, госорганами  и организациями защиты общественных интересов».

Статья оказалась полезной? Поделиться в

Возврат к списку